エンベデッドファイナンスは現代のデジタル経済において急速に重要性を増しているコンセプトである。金融サービスが、従来の金融機関を介さずに、非金融企業のプロダクトやサービスに統合されることでユーザー体験が大幅に向上し、ビジネスの効率化が図られている。日本では「組込型金融」「埋込型金融」などと言われることもある。
Eコマース、ヘルスケア、自動車産業など、さまざまな業界でエンベデッドファイナンスがどのように革新をもたらし、企業と消費者にどのようなメリットを提供しているかを探ることは今後の市場動向を理解する上で極めて重要だ。
本記事ではエンベデッドファイナンス市場の現状、主要プレイヤーの戦略、そしてセクター別の展望について詳述する。これにより、この急成長する市場の未来を予測する手助けとなるだろう。
エンベデッドファイナンスの定義と背景
エンベデッドファイナンスとは非金融企業が自社のプロダクトやサービスに金融機能を組み込むことで顧客に対して一貫した体験を提供する手法である。具体的にはEコマースプラットフォーム上での融資サービスや保険サービス、または決済機能の提供がその代表例だ。このトレンドはデジタル技術の進化とともに急速に広がり、様々な業界において新たな価値を生み出している。
エンベデッドファイナンスの背景には技術革新と消費者の期待の変化がある。デジタル化が進む現代社会において、消費者はよりシームレスで効率的なサービスを求めるようになった。これに対応するために、企業は金融機能を自社のサービスに統合し、顧客の利便性を高めている。
たとえば、オンラインショッピングプラットフォームでは購入時に即座に融資を受けることができる「バイ・ナウ・ペイ・レイター（BNPL）」サービスが普及している。これにより、顧客は即時に商品を手に入れることができるだけでなく、分割払いでの支払いが可能となる。
さらに、フィンテック企業の台頭もエンベデッドファイナンスの普及を後押ししている。これらの企業は従来の銀行や金融機関とは異なる新しい金融サービスを提供し、非金融企業との協業を通じてエンベデッドファイナンスを実現している。例えば、保険会社が旅行サイトと提携し、旅行保険を自動的に提供するモデルなどがその一例である。
市場規模と成長要因
2024年時点でエンベデッドファイナンス市場の規模は数十億ドルに達すると予測されている。この成長は以下の主要な要因によって支えられている。
デジタル化の進展
まず、デジタル化の進展がエンベデッドファイナンス市場の成長を大きく促進している。スマートフォンの普及やインターネット接続の改善により、デジタルプラットフォームは急速に拡大している。スマートフォンを使用するユーザーは日常的にアプリを利用し、オンラインでの取引やサービス利用が増加している。このトレンドにより、企業はデジタル環境での金融サービス提供を容易にし、エンベデッドファイナンスの採用が進んでいる。
顧客体験の向上
次に、顧客体験の向上がエンベデッドファイナンスの重要な成長要因となっている。エンベデッドファイナンスは顧客がサービスを利用する際にシームレスで一貫した体験を提供するための鍵となっている。例えば、オンラインショッピング時に即座に融資を受けられるサービスや、サブスクリプションモデルの導入により、顧客は購入プロセスをスムーズに進めることができる。また、保険サービスが旅行サイトに統合されることで旅行予約時に自動的に保険に加入できるといった便利な体験が提供される。これにより、顧客満足度が向上し、エンベデッドファイナンスの需要が高まっている。
規制の変化
最後に、規制の変化もエンベデッドファイナンス市場の成長を後押ししている。多くの国でフィンテック規制が緩和され、新しいビジネスモデルの導入が容易になっている。例えば、欧州連合のPSD2（欧州決済サービス指令第2版）やオープンバンキング規制により、銀行とフィンテック企業間でのデータ共有が促進されている。これにより、非金融企業が金融サービスを提供するための障壁が低くなり、エンベデッドファイナンスの普及が進んでいる。
さらに、規制当局は消費者保護を重視しつつ、イノベーションを促進するための枠組みを整備している。これにより、企業は安心して新しい金融サービスを導入し、顧客に提供することができるようになっている。このような規制の変化はエンベデッドファイナンス市場の成長を支える重要な要素である。
主要プレイヤーとその戦略
Stripe
Stripeはエンベデッドファイナンス市場における先駆者であり、決済プラットフォームとしての地位を確立している。Stripeの戦略は以下の点に焦点を当てている。
- 多様な決済オプション：Stripeはクレジットカード、デビットカード、電子ウォレット、銀行送金など、さまざまな決済手段を提供している。これにより、顧客は自分に最適な方法で支払いを行うことができる。
- APIの活用：開発者向けに強力なAPIを提供しており、簡単にエンベデッドファイナンスを実装できる。このAPIは柔軟性とスケーラビリティを備えており、企業のニーズに合わせたカスタマイズが可能だ。
- グローバル展開：多国籍企業に対応するため、Stripeは多数の通貨と支払い手段をサポートしており、グローバルな市場でも利用できる。
Square
Squareはもともと中小企業向けの決済サービスとしてスタートしたが、現在ではローンや保険サービスも提供している。Squareの戦略は以下の通りだ。
- 中小企業向けの金融ソリューション：Squareは売上のデータに基づいた即時融資サービス「Square Capital」を提供している。これにより、中小企業は迅速に資金を調達できる。
- 包括的なエコシステム：Squareは決済端末、オンラインストア構築ツール、給与計算サービスなど、ビジネス運営に必要なツールを一元化して提供している。これにより、企業はすべての金融ニーズを一つのプラットフォームで満たすことができる。
- 消費者向けサービスの拡充：Squareは個人消費者向けに「Cash App」を提供し、送金、貯蓄、投資などの機能を追加している。
PayPal
PayPalは既存の広範なユーザーベースを活用し、エンベデッドファイナンス市場での存在感を強化している。PayPalの戦略は以下の通りである。
- ショッピングプラットフォームの統合：PayPalはショッピングプラットフォームに対して融資サービス「PayPal Credit」を提供している。これにより、顧客は購入時に即時融資を受けることができる。
- グローバルな取引サポート：PayPalは異なる通貨での取引をサポートしており、国際的なEコマース事業者にとって重要なパートナーとなっている。
- パートナーシップの拡大：PayPalは様々なオンラインマーケットプレイスや決済プロバイダーと提携し、エンベデッドファイナンスサービスを拡充している。
セクター別の展望
Eコマース
エンベデッドファイナンスはEコマース業界において革新的な変化をもたらしている。以下はその具体的な事例である。
- 即時決済サービス：顧客がカートに商品を追加し、チェックアウトプロセスを進める際に、簡単かつ迅速に決済を完了できるようにするサービスが普及している。StripeやPayPalが提供するこれらのサービスは購入プロセスの摩擦を減少させ、コンバージョン率を向上させている。
- 後払いサービス：KlarnaやAfterpayのような後払いサービスは顧客が商品を受け取った後に支払いを行うことを可能にしている。これにより、顧客は購入のリスクを軽減し、販売者は売上を増加させることができる。
- ショッピングローン：Amazonや楽天などの大手Eコマースプラットフォームは購入時にローンを提供することで高額商品の購入を促進している。これにより、顧客は分割払いで支払いを行うことができ、購入意欲を高めることができる。
ヘルスケア
ヘルスケア業界でもエンベデッドファイナンスは重要な役割を果たしている。以下にその具体例を示す。
- 分割払いサービス：患者が高額な治療費を分割払いで支払えるようにするサービスが増えている。これにより、医療機関は未収金のリスクを軽減し、患者は負担を軽減できる。
- 保険金請求の自動化：保険会社と連携し、医療機関が自動的に保険金請求を行うシステムが導入されている。これにより、保険金の支払いプロセスが簡素化され、患者の負担が軽減される。
- ヘルスケアローン：医療ローンを提供することで患者が必要な治療を受けるための資金を調達しやすくしている。これにより、治療を受ける機会が拡大し、患者の健康状態が改善される。
自動車産業
自動車産業においてもエンベデッドファイナンスの影響は大きい。以下にその具体例を示す。
- 車両購入時のローン：自動車ディーラーが即時にローンを提供することで顧客は車両購入の際に簡単に資金を調達できる。これにより、購入プロセスが迅速化され、販売が促進される。
- 保険契約のプロセス簡素化：車両購入と同時に保険契約を締結できるサービスが普及している。これにより、顧客はワンストップで車両購入と保険契約を完了でき、利便性が向上する。
- リース契約の柔軟化：エンベデッドファイナンスを活用することで自動車リース契約がより柔軟に提供されている。これにより、顧客は自分のライフスタイルに合ったリースプランを選択できる。
エンベデッドファイナンスがもたらす革新
エンベデッドファイナンスは非金融企業が金融機能を統合することで顧客体験の向上と新たな収益機会の創出を実現する革新的な手法である。この市場は今後も急速な成長が予測され、多くの業界にわたって大きな影響を及ぼすだろう。
主要プレイヤーは技術革新と柔軟な戦略を駆使して、エンベデッドファイナンスの普及を促進している。企業はこのトレンドを活用し、競争力を高めるための戦略を構築することが求められる。
今後、AIや機械学習、オープンバンキングの進展がエンベデッドファイナンスの可能性をさらに広げ、グローバル市場における新たなビジネスチャンスを生み出すことが期待される。
